Логин:
Пароль:

Pеклама

Календарь

    2017.11.01 2017 Декабрь 2018.01.01
    Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    123
    45678910
    11121314151617
    18192021222324
    25262728293031

    Весь архив за все существование информационного журнала!

Pеклама

Выбор редакции

    Полезный сервис по оплате мобильной связи, комунальных услуг, телевидения, другое...

Время - деньги!


    Сегодня: 16 декабря 2017 года
    День недели: Суббота
    Квартал: (IV) квартал
    Уровень: 

Курсы валют НБУ

  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • USD
    100
    1343.41
    +0.9109Вверх
  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • Подробнее...

Голосование архив »

    Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Законодательные ограничения
  •  Система налогообложения
  •  Недостаток профессиональных кадров
  •  Плохое знание рынка
  •  Конкуренция
  •  Бюрократическая волокита
  •  Низкая платежеспособность
  •  Проверки со стороны различных структур

Обсуждаем...

Цитата

    Деньги - это игра: кто перед кем в долгах.
    Роберт Киосаки

Популярные статьи

Pеклама

Визитка:

    Веб-портал "Бизнес и Финансы" - это информационный журнал про бизнес!

    Будьте всегда в курсе событий.

    Контролируйте свои финансы: кредиты, депозиты, инвестиции...

    Удивляйтесь новинкам автомобильного бизнеса и недвижимости!

    Девиз нашего журнала: Осведомлен - значит вооружен!
    Если Вы не внутри дела,
    то Вы вне его!


    Наши контакты:
  • Украина, г. Киев,
    ул. Леси Украинки, 20
  • bizfinltd@yandex.ua
  • +380 73 1330001

Что будет с золотом в 2011 году

17.01.2011 | Перейти в раздел "Инвестиции"


Главная интрига финансового 2011 года - лопнет "золотой пузырь" или цена на золото продолжит расти.
Будет ли золото и дальше дорожать?

"Деньги" узнали, стоит ли инвестировать сбережения в драгметаллы в наступающем году и что может привести к обвалу цен

За 2010 год золото подорожало на 22%. Цена выросла с 1125 до 1380 долларов за тройскую унцию и даже перешагивала психологический рубеж в 1400 долларов за унцию. А ведь аналитики прогнозировали, что стоимость золота в 2010-м останется на уровне 1100-1150 долларов за унцию. Дескать, цена и так завышена, расти уже некуда. Тем не менее, золото снова удивило всех и установило новые рекорды.

Но будут ли драгметаллы и дальше дорожать? По оценкам украинских банкиров цена золота в 2011 году может достичь 1500 и даже 1600 долларов за унцию. Есть и более смелые прогнозы. К примеру, эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, считают, что цена 2000 долларов за тройскую унцию золота в 2011 году - не фантастика, а реальность. Этой отметки "желтый металл", по мнению аналитиков, достигнет осенью, после чего золото либо зафиксируется на взятой высоте, либо пойдет вниз. Опрошенные Bloomberg ребята ближе к LME - бирже, где устанавливаются мировые цены на золото.

Золото допрыгается

С начала кризиса, когда цена на золото начала расти, как на дрожжах (на 73% с сентября 2008 года), скептически настроенные инвесторы заговорили о "золотом пузыре", который может вот-вот лопнуть. Но есть мнение, что никакого "пузыря" нет и в помине.

"Мы не считаем рост цены на золото новым финансовым "пузырем". Начиная с 2003 года, значительный рост цен произошел по многим товарным позициям", - говорит начальник управления денежного обращения, неторговых и кассовых операций ПУМБ Татьяна Панченко. К примеру, индекс цен на металлы (входят индексы цен на медь, алюминий, железную руду, цинк, никель, олово, свинец и уран) вырос с 2003 года в 3,3 раза, индекс цен на топливо (включает индексы цен на сырую нефть, газ и уголь) и индекс цен на продукты питания выросли в 1,9 раза. Но г-жа Павленко все же признает, что снижение цены золота вполне возможно.

В течение последних 10 лет золото постоянно дорожало. В декабре 2000 года тройская унция "желтого металла" стоила 220 долларов, а на конец 2010 года - 1383. Даже с учетом инфляции за 10 лет в нынешних ценах получается 280 долларов, что почти в 5 раз меньше, чем золото стоит сейчас.

Но подобное уже случалось и раньше. Драгметалл резко рос в цене, но потом все-таки падал. В январе 1980 года золото подскочило до 835 долларов за унцию (с учетом инфляции в нынешних ценах эквивалент 2217 долларов), но уже в феврале-марте 1982 года цена упала до 300 (с учетом инфляции - 680 долларов). Таким образом, за два года "вечный металл" обесценился более чем 2,5 раза.

Главный вопрос, волнующий инвесторов - когда на этот раз ценовой тренд развернется вниз и насколько резко обесценится золото? Назвать точно момент разворота аналитики затрудняются. Вероятность того, что разворот тренда произойдет в 2011 году, составляет не более 20%.

С большей вероятностью это "знаменательное событие" случится уже 2012-2013 годах. И, в первую очередь, будет связано с выходом мировой экономики из кризиса и снижением интереса инвесторов к золоту как "тихой гавани". Как только страсти вокруг курса доллара и евро улягутся, цена на золото пойдет на спад. Стабильный рост мировых фондовых индексов также отвлечет внимание инвесторов от драгметаллов.

Исходя из озвученных прогнозов, в выигрыше останутся те, кто инвестировал в драгметаллы в 2009-2010 годах и ранее. Приобретать золото и платину в 2011 году стоит разве что для того, чтобы, дождавшись пика цен, быстро "сбросить" дешевеющий металл. Понятно, что определить этот самый пик "на глаз" не получится. Но если цена достигнет прогнозируемых максимумов (в нашем случае это 1600-1700 долларов за унцию), золото точно можно сбывать.

Факторы влияния

Фактор/событие

Что будет с ценой на драгметаллы

Значительные колебания мировых валют (в частности, снижение курса доллара)

Растет

Снижение цены на нефть

Дешевеет

Снижение индексов мировых фондовых рынков

Растет

Стабилизация на валютном и фондовых рынках

Снижается

Застой ювелирной промышленности

Снижается

Застой машиностроения

Снижается

Увеличение закупок центробанком большой страны

Растет

Снижение добычи золота

Растет

Обнаружение новых месторождений золота

Снижается

Как инвестировать

Наиболее интересными в 2011 году можно считать инвестиции в слитки и драгметаллы на бессрочных текущих счетах в банках, чтобы иметь возможность в любой момент снять средства со счета (подробнее об это том, "Деньги" писали 8 июля 2010).

Чтобы открыть счет или купить слитки, нужно прийти в банк с паспортом и справкой о налоговом коде. Минимальная сумма инвестиций при этом составит 37-38 тыс. грн. (на конец 2010 года).

В банке при покупке слитка клиенту должны выдать сертификат и паспорт завода-изготовителя, а также квитанцию о покупке. Все это необходимо сохранить. Без этих документов банк может потом и не выкупить слитки обратно. Разница между ценой покупки и продажи драгметаллов остается весьма значительной и достигает 20-25%. Чем крупнее слиток, тем больше можно сэкономить на разнице между ценами покупки и продажи. Если иметь дело со слитками в 100, 500 или 1000 г, банковская маржа может составить 3-6%. Хранить слитки можно дома или в банковской ячейке.

При оформлении счета в драгметаллах (не путать со срочным вкладом в драгметаллах, о котором - ниже!) физическая покупка золота не производится. Золото покупается виртуально, но по текущему коммерческому курсу банка. Но в любой момент со счета можно снять как золото в слитках, так и деньги. При "обналичке" счета в гривнах банк виртуально "покупает" у инвестора золото, поэтому выплата происходит по курсу продажи (маржа на таких операциях -- от 5 до 25%).

Какие инвестиции в золото выгоднее?

Реальный металл

Вклад в физическом золоте

Вклад в безналичном золоте

Текущий счет в безналичном золоте**

Потери инвестора на входе\выходе*

6%

6%

3%

3,4%

Другие расходы (хранение физического золота, открытие и обслуживание текущего счета),

200

0

0

50

Ставка по депозиту

0

4%

4%

0

Нужный инвестору рост цен на золото за полгода, при котором золотая инвестиция не отстанет от полугодового валютного вклада с доходностью 4,5% годовых в долларах***

8,25

6,13

3,19

5,65

Минимальная сумма для инвестирования

От 1 г (от 440 грн.\г)

От 20 г (7400 грн., при 370 грн.\г)

От 20 г (7240 грн., при 360 грн.\г)

От 20 г (7240 грн., при 360 грн.\г)

Риск инвестора

Кража

Банкротство банка

Банкротство банка

Банкротство банка

* Доходность из расчета покупки 20 граммов золота (при росте инвестиции издержки снижаются).

** В стоимость входа-выхода закладываются комиссионные за зачисление и обналичку счета.

*** Доходность безрискового вклада – валютного депозита в банке с прямой государственной гарантией.

Если же вкладчик хочет забрать реальные слитки, то в зависимости от их размера он заплатит определенную комиссию (за 100-граммовый слиток - около 2%). Следует помнить, что счета в драгметаллах не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Не распространяется гарантии Фонда и на срочные металлические вклады. Так что в 2011 году их имеет смысл открывать только в надежных банках и желательно на короткий срок - от 3 до 6 месяцев, чтобы не упустить момент для выгодной продажи. Естественно, доходность таких вкладов невысока - 1-1,5% годовых (в металле). Для сравнения, вклады на год и более могут принести 4-6% доходности.

При оформлении депозита в "виртуальном" золоте на разнице между ценами покупки и продажи можно сэкономить. В таком случае металл продается по единой цене за грамм (как правило, цене грамма в 100-граммовом слитке), независимо от размера слитка (ведь их, по сути, нет). Также продается (а банк именно продает золото владельцу депозита, выплачивая ему сумму вклада в гривне) по единому курсу продажи, независимо от суммы. То есть, банковской маржи при инвестировании в золото не избежать.

При желании, вклад можно получить слитками. Но при этом надо понимать, что от продажи физического слитка инвестор, скорее всего, получит меньше, чем при безналичном обмене на гривну.

Динамика цен тройки основных валют на международном рынке:

Металл

Цена на начало 2010, за тр. унцию

Цена на конец 2010, за тр. унцию

Прогнозная цена в 2011, за тр. унцию*

Серебро

18 дол.

29 дол.

20–50 дол.

Золото

1125 дол.

1370 дол.

1500–2000 дол.

Платина

1500 дол.

1700 дол.

1780–1900 дол.

* Консенсус-прогноз аналитиков Bloomberg, Goldman Sachs Group Inc, HSBC Securities, JPMorgan Chase & Co, UBS.

По большому счету, металлический вклад значительной экономии на разнице купли-продажи драгметаллов не дает (максимум 1--2%). Главное его преимущество -- не надо тратиться на хранение в банковской ячейке. А по депозиту еще и проценты платят. Но не стоит забывать об отсутствии защиты на случай банкротства банка.

Для долгосрочной инвестиции в золото или платину (минимум на 2-3 года) стоит подождать обещанного спада цены, который, по-видимому, состоится в 2012-2013 годах.

Как сбывались прогнозы

Эксперт

Прогноз курса драгметаллов*

Реальный курс драгметаллов в 2010 году*

Прогноз курса драгметаллов на 2010 году*

Аналитики Goldman Sachs Group Inc

Золото 1099дол.;

серебро 16,75 дол.

На начало года

Золото 1000–1125 дол.;

серебро 15–18 дол.; платина 1500–1600 дол.

На конец года

Золото 1370–1380 дол.;

серебро 28–29 дол.; платина 1650–1700 дол.

Золото 1690 дол.; серебро 22,8 дол.

Аналитики HSBC Securities

Золото 1125 дол.; серебро 17 дол.; платина 1600 дол.

Золото 1425 дол.; серебро 20 дол.

Аналитики JPMorgan Chase & Co

Золото 1250–1300 дол.

Золото 1400 дол.; платина 1788 дол.

Аналитики UBS

Золото 1205 дол.; платина 1550 дол.

Золото 1550 дол.; платина 1800 дол.

* Цены в долларах за тройскую унцию – 31,1 г

С серебром история несколько иная. Оно продолжит уверенно дорожать, как в 2011 году, так и в долгосрочной перспективе. Поэтому можно уверено приобретать серебряные слитки или оформлять депозиты в серебре и в наступающем году. Но следует учесть, что маржа при купле-продаже серебряных слитков намного выше, чем по золоту, и достигает 40--50%. А депозитов в серебре пока очень мало. "Деньги" нашли их лишь в одном банке ("Украинский Профессиональный Банк" - 51 место по активам, по классификации НБУ).

Банки, которые предлагают металлические вклады

Место банка по объему активов в классификаторе НБУ

Название банка

Основные акционеры

1

«ПриватБанк»

Коломойский Игорь (Украина), Боголюбов Геннадий (Украина)

2

«Укрэксимбанк»

Государство

12

«Финансы и кредит»

ТОВ «Аскания» (Украина), ЗАТ F&C Realty (Украина)

15

«Брокбизнесбанк»

Буряк Сергей (Украина), Буряк Александр (Украина)

16

«Кредитпромбанк»

Fintest Holding Limited (Кипр), Homertron trading Limited (Ирландия)

19

«Укргазбанк»

Государство

28

«Хрещатик»

ТОВ «КФ «Укрфинком» (Украина), КГГА, ТОВ «Маркет Инвест Групп» (Украина)

30

«Имэксбанк»

Климов Леонид (Украина)

33

«Кредит-Днепр»

Benkorft Enterprises Limited (Кипр)

44

Индустриалбанк

СТДВ «Захид-Резерв» «Украина», Николай Солдатенко (Украина)

48

БМ Банк

Банк Москвы (РФ)

51

«Украинский Профессиональный Банк»

ТОВ «Украинский Инвестиционно-Финансовый Альянс» (Украина)

56

«Диамант»

ТОВ «Интер-Вент» (Украина), ТОВ «Техно-Инвест» (Украина), ТОВ «Промышленно-финансовая компания «Энергоинвест» (Украина), ДП «Голдфилд Финанс» (Украина)

Резюме: Несмотря на то, что аналитики не прогнозируют обвала цен на драгметаллы, 2011 год - не слишком удачное время для долгосрочных инвестиций в золото. Если и стоит вкладываться - не дольше, чем на 9-12 месяцев.

Автор: Елена Бур

Источник:  dengi.ua


Распечатать...

 На начало статьи
Оставьте комментарий: 500

Security code
Код: 

Реклама


Другие новости раздела:

Последние новости раздела:

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабинет министров Украины поддержал внесение изменений в правительственное постановление №271 о списке приватизируемых объектов, согласно которым данный перечень увеличивается на 320 объектов. Соответствующее решение было принято на заседании правительства в среду, 31 августа.“Предлагается включить еще 320 объектов“, - сказал глава Фонда госимущества Игорь Билоус, презентуя документ.По его словам, данные 320 объектов включают: 138 объектов, подчиненных Фонду госимущества, 63...
Подробнее...
Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Откладывание и перенос запуска системы электронного декларирования, несмотря на имеющиеся проблемы, недопустимы. Об этом в видеообращении ко “всем, от кого зависит своевременный старт“ системы, обратился президент Петр Порошенко. Видео было опубликовано на официальной странице главы государства в Facebook.“Электронное декларирование всех активов стартует с 15 августа. Еще раз подчеркиваю: все должны вывернуть свои карманы перед обществом с 15 августа - др...
Подробнее...
Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Валовая прибыль крупнейшего агрохолдинга Украины Укрлендфарминг Олега Бахматюка  в 2015 году снизилась на 43,7% по сравнению с показателем 2014 года, составив $286 млн. Об этом говорится в финансовом отчете компании.Выручка холдинга сократилась на 39,47% до $937,515 млн. В частности, выручка от продажи готовых товаров сократилась, а от предоставления услуг - возросла более чем вдвое, однако в общем объеме доля выручки от сервисных операций невелика. Компания п...
Подробнее...
Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд государственного имущества Украины заблокировал решение собрания акционеров компаний ПАО Киевэнерго, ПАО ДТЭК Крымэнерго и ПАО ДТЭК Донецкоблэнерго об изменении формы собственности с публичного акционерного общества на частное акционерное общество, сообщает пресс-служба фонда.“25 апреля 2016 в Киеве состоялось общее собрание акционеров ПАО Киевэнерго и ПАО ДТЭК Крымэнерго, во время которых, среди прочего, акционеры должны были рассмотреть вопрос об изменении типа общест...
Подробнее...
Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Скандальная австрийская компания Antra GMBH, которую связывают с экс-депутатом Николаем Мартыненко, в феврале поставила в Украину около 3 млн кубометров природного газа. Покупателями ресурса выступили две компании. Первая - ООО Энерджи Трейд Групп, которая является регулярным победителем тендеров государственных Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и Восточного горно-обогатительного завода. Кураторство над этими предприятиями также приписывали Мартыненко. Энерд...
Подробнее...
Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова подписать с Украиной соглашение о зоне свободной торговли, но не хочет включать в него раздел по сельскому хозяйству. Об этом сообщил посол Турции в Украине Йонет Тезель в ходе публичных дебатов “Украина - Турция: новый Черноморский союз?“.“Мы готовы подписать это соглашение, но мы не хотим включать туда сельскохозяйственный раздел“, - сказал посол.Он отметил, что Турция провела переговоры относительно заключения 32 соглашений о зоне свободной торговли с другим...
Подробнее...
Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Кабинет министров на внеочередном заседании 8 апреля может дополнить перечень санкционных российских товаров еще несколькими позициями. В среду премьер-министр Арсений Яценюк предложил запретить ввоз в Украину нефтепродуктов из России, поручив подготовить соответствующие предложения Министерству экономического развития и торговли.“Мы ввели ряд санкций против РФ, но один из ключевых элементов - закупка нефтепродуктов - почему-то не попал в санкционный...
Подробнее...
Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

ЧАО Лисичанская нефтяная инвестиционная компания (ЛИНИК, Лисичанский нефтеперерабатывающий завод, Луганская обл.) с 1 июля текущего года планирует запустить производство полипропилена. Об этом свидетельствует объявление о закупке услуг охраны продукции при ее транспортировке, которе размещено на сайте НК Роснефть. Отмечается, что техзадание предполагает оказание услуг по охране железнодорожных цистерн. Общий объем продукции для этой закупки составляет 35 тыс т поли...
Подробнее...
Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Компания Мрия Агрохолдинг получила предложение от консорциума текущих бондхолдеров и международных инвесторов об открытии новой кредитной линии на сумму $50 млн. Новый рабочий капитал позволит завершить весеннюю посевную и провести уборочную кампании. Существенным условием получения кредита является принятие большинством кредиторов соглашения о реструктуризации Мрии. Компания сейчас находится в процессе переговоров с Координационными комитетами кредиторов и бондхолдеров ...
Подробнее...
Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

В 2015 году для украинских производителей аграрной продукции открылись восемь новых направлений экспорта. Об этом на ежегодном форуме Агробизнес Украины сообщила замминистра аграрной политики и продовольствия по вопросам европейской интеграции Владислава Рутицкая. По словам замминистра, в прошлом году открыто восемь новых направлений экспорта. "В частности, в Молдову поставляют мясо птицы и мясопродукты три предприятия, с Казахстаном работают 11 поставщиков, с Азербайджа...
Подробнее...
Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

В воскресенье, 20 марта, крупнейшая иранская авиакомпания Mahan Air совершила первый рейс из Тегерана в Киев.Самолеты Mahan Air будут летать из аэропорта Имам Хомейни в Борисполь трижды в неделю. Рейсы будут выполняться в партнерстве с украинским авиаперевозчиком UM Air по соглашению код-шернига. Стоимость перелета составит от $220 до $350.27 марта компании запустят совместные рейсы в Дубаи (ОАЭ), Бангкок (Таиланд), Дели (Индия), Куала-Лумпур (Малайзия), Пекин, Шанхай и Гуан...
Подробнее...
Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Министерство экономического развития и торговли Украины подготовило законопроект о сокращении списка не подлежащих приватизации государственных компаний в 2 раза - до около 850 компаний. Об этом на внеочередном заседании правительства в пятницу сказала заместитель министра экономического развития и торговли Юлия Ковалив. "На прошлой неделе Минэкономразвития подготовило законопроект, на 50% сокращающий список объектов госсобственности, которые не подлежат приватиза...
Подробнее...
Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина стала крупнейшим экспортером кукурузы в Китай по итогам июля-декабря 2015-2016 маркетинговых годов. Об этом сказал министр аграрной политики и продовольствия Алексей Павленко, сообщает пресс-служба министерства. "Украина потеснила даже США. В частности, нам удалось экспортировать 3,85 млн тонн этой культуры, что составляет 81% от общего объема ее экспорта. Кроме того, недавно Китай законтрактовал около 1,2 млн тонн кукурузы с поставками в первом кварта...
Подробнее...
Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция планирует выделить 10 млн долларов для гуманитарных проектов в Украине. Об этом заявил Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган по итогам переговоров с Президентом Украины Петром Порошенко.Читай также: Украина и Турция наладят поставки каспийского газа в Европу "Мы наконец выполним наше обещание выделить 10 млн долларов на гуманитарные проекты", - заявил он.В свою очередь, Порошенко отметил, что Турция предоставляет Украине помощь в обустройстве временных переселе...
Подробнее...