Логин:
Пароль:

Pеклама

Календарь

    2017.10.01 2017 Ноябрь 2017.12.01
    Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    12345
    6789101112
    13141516171819
    20212223242526
    27282930

    Весь архив за все существование информационного журнала!

Pеклама

ПК "Конкурент" полезный продукт

    Создать эффективную систему автоматизации розничной торговли современного супермаркета...

Время - деньги!


    Сегодня: 20 ноября 2017 года
    День недели: Понедельник
    Квартал: (IV) квартал
    Уровень: 

Курсы валют НБУ

  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • USD
    100
    1343.41
    +0.9109Вверх
  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • Подробнее...

Голосование архив »

    Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Законодательные ограничения
  •  Система налогообложения
  •  Недостаток профессиональных кадров
  •  Плохое знание рынка
  •  Конкуренция
  •  Бюрократическая волокита
  •  Низкая платежеспособность
  •  Проверки со стороны различных структур

Обсуждаем...

Цитата

    Единственно различие между богатым и бедным человеком в том, что они делают в свободное время.
    Роберт Киосаки

Популярные статьи

Pеклама

Визитка:

    Веб-портал "Бизнес и Финансы" - это информационный журнал про бизнес!

    Будьте всегда в курсе событий.

    Контролируйте свои финансы: кредиты, депозиты, инвестиции...

    Удивляйтесь новинкам автомобильного бизнеса и недвижимости!

    Девиз нашего журнала: Осведомлен - значит вооружен!
    Если Вы не внутри дела,
    то Вы вне его!


    Наши контакты:
  • Украина, г. Киев,
    ул. Леси Украинки, 20
  • bizfinltd@yandex.ua
  • +380 73 1330001

Как получать прибыль от вложений в чужой частный бизнес

03.11.2012 | Перейти в раздел "Инвестиции"

Наиболее популярный и при этом не требующий огромных вложений подход к инвестированию – «портфельный». Инвестор выбирает себе ряд специализированных компаний и вкладывает в них деньги, не получая оперативного контроля над их деятельностью. «В таких случаях инвестор управляет портфелем на уровне утверждения стратегии развития предприятия, а также месячных, квартальных и годовых планов. Вмешивается в оперативное управление он при этом очень редко, но старается выстроить прозрачную систему отчетности», – рассказывает управляющий партнер компании BayView Innovations Денис Довгополый. По мнению г-на Довгополого, наиболее интересная отрасль для инвестирования – Интернет. А вот Оксана Елманова, известная многим предпринимателям по ток-шоу «Акулы бизнеса», соучредитель группы компаний FIM, считает, что стоит инвестировать в аграрный сектор и логистику.

Процент участия в чужом бизнесе может быть любой – от 0,1 до 100%. Вообще предприниматели заинтересованы чаще всего в инвесторе, который сможет «влить» в их дело минимум 20%. «Чтобы стать инвестором (участвующем в малом и среднем бизнесе – Ред.), сегодня нужно иметь минимум 20–50 тыс. долл., но в некоторые проекты требуются более существенные вложения – 200–300 тыс. долл.», – говорит президент Восточно-Европейской франчайзинговой Ассоциации Андрей Кривонос.

Инвесторы и собственники бизнеса встречаются, знакомятся и договариваются о сотрудничестве на таких мероприятиях, как Startup Crash Test, конференциях iForum, Investor Day Central and Easten Europe. Широкий выбор стартапов, которые сейчас ищут инвестиции, сосредоточены в отраслевых бизнес-инкубаторах. Это своеобразный «магазин» бизнес-проектов, куда может зайти любой желающий и выбрать себе дело по вкусу.

Но это все – скорее теория, которая реализуется очень непросто. А на практике украинцы наиболее активно инвестируют не в найденные на инвестиционных форумах проекты, а в бизнес родственников и друзей – так безопаснее. Да и полностью отойти от дел фирмы в отечественных реалиях, увы, очень сложно. В любом случае, после внесения инвестиций придется регулярно встречаться с совладельцем бизнеса, обсуждать планы и перспективы дела, изучать финансовую отчетность предприятия и вносить свои предложения по работе. Права инвестора, будь они даже закреплены сотней документов, могут быть нарушены в любой момент, а суд по поводу справедливого раздела прибыли в малом бизнесе – дело почти безнадежное.

Две схемы на четырех углах

Что делать, чтобы сполна получать прибыль на вложенные инвестиции? Использовать «принцип четырех углов». Его активно применяют крупные украинские бизнесмены. «Первый угол» – собственность на активы, которые использует бизнес. Например, коммерческая недвижимость, оборудование, транспорт. «Второй угол» – операционная деятельность, то есть само ведение бизнеса. Причем все необходимое операционный «угол» берет в аренду у «первого угла». «Третий угол» – управление бизнесом в целом. В данном случае в этом «углу» находится партнер по бизнесу, который непосредственно управляет делом. «Четвертый угол» – собственники бизнеса. А в нашем случае – тот инвестор, который не участвует в управлении текущими делами. Он же – пассивный инвестор.
Собственно, все схемы участия в прибылях основаны на том, что пассивный инвестор полностью контролирует собственность, находящуюся в «первом углу», либо ему подконтрольны финансовые потоки, которые формируются во «втором углу». Естественно, организовать первую схему проще всего – сдавай бизнесу в аренду необходимые ему активы – и живи припеваючи. Этот путь хорош, если бизнес только начинает развиваться или если оценить денежный поток в нем затруднительно даже для того инвестора, который имеет доступ к отчетности.

Вторая схема основана на контроле финансовых потоков. В малом и среднем бизнесе рассчитывать исключительно на нее неперспективно. Скорее, ее надо рассматривать как эффективное дополнение к первой схеме. Тогда пассивный инвестор будет не просто получать свою скромную долю от эксплуатации предоставленных в пользование активов, но и участвовать в дележе сверхприбылей, если они случатся.

Как вложить

Недвижимость. Купить недвижимость и сдать ее в аренду – один из хороших способов заработать. В этом случае инвестору принадлежит вся площадь, и дела бизнеса, который там работает, его абсолютно не беспокоят. «Торговое помещение под магазин, кафе и парикмахерскую в худшем случае можно сдать за 18–20 долл./м2 – это если они удалены от центра Киева. Если поблизости есть станция место, арендная ставка автоматически увеличивается. Средняя цена – от 50 до 80 долл./м2. Если же вы приобрели в собственность торговую недвижимость на Крещатике, то запросто сможете сдать по 150 долл./м2», – констатирует столичный риэлтор Светлана Топал. Оформляются отношения между арендодателем и съемщиком метров договором долгосрочной аренды. Там прописываются обязанности сторон, указывается стоимость аренды, до какого числа ее нужно платить и каким образом переводить деньги. Документ стоит заверить нотариально.

Оборудование. Существует и еще один способ: войти в долю с собственником бизнеса, взяв на себя заботы по оснащению его необходимым оборудованием. На практике это выглядит так: бизнесмен купил 50 кв. м полуподвального помещения под организацию прачечной, но денег на ее оборудование нет. В таком случае он будет искать партнера-инвестора, готового взять на себя расходы на покупку стиральных и гладильных машин. Естественно, договор аренды должен содержать пункты об ответственности сторон по поводу текущих и капитальных ремонтов, технического обслуживания, интенсивности эксплуатации и т. п.

Лизинг. Чтобы получить долю в чужом бизнесе путем передачи в аренду необходимого оборудования или средства транспорта, совсем не обязательно выкладывать сразу всё нужное для их покупки. Можно передать компании-партнеру технику, оборудование или автомобили, приобретенные в лизинг. Тогда инвестору на старте понадобится только первый взнос – обычно около 25–40% стоимости оборудования или средств транспорта.

«Приобрести авто любого типа в лизинг и сдать его в субаренду возможно. Единственным условием является обязательное согласование с лизинговой компанией того, что транспорт планируют сдать в субаренду», – рассказывает Юрий Колочун, ведущий специалист по продажам компании «Евро Лизинг». При этом юридическим департаментом лизинговой компании утверждается договор субаренды, который не должен противоречить договору лизинга. Но эта схема не доступна предприятиям, которые хотят использовать купленный в лизинг транспорт для проката или в качестве такси. Если же речь идет об авто для обслуживания ресторана, отеля или даже доставки товаров в магазин или развозки пиццы, проблем возникнуть не должно.

Франшиза. Еще один способ заработать – купить франшизу и передать ее в пользование партнеру-управляющему. И при этом установить фиксированную сумму за пользование франшизой и получать ее точно так же, как получает ренту тот же арендодатель. Вот только участия в сверхнормативных прибылях не случится. А если хочется полноценного участия в растущих прибылях предприятия?

Как мы и сказали, наращивать доход от инвестиции по мере роста прибылей позволяет использование «второй схемы» – она предусматривает контроль над финансовыми потоками.

Хочется больше

Если хочется больше, то спокойной жизни пассивного инвестора наступает конец – ему придется пойти дальше, влезая в отчетность предприятия и следя за финансовыми потоками.

В случае покупки франшизы в этом поможет хорошо структурированный бизнес-процесс, что вообще характерно для франчайзингого предприятия. «К нам часто обращаются предприниматели и говорят, что они готовы совместно с кем-то покупать франшизу. Чаще это франчайзи, у которого есть опыт управления подобным бизнесом, но не хватает собственных средств», – констатирует Андрей Кривонос. По его словам, в таких случаях 10–20% бизнеса принадлежит управляющему партнеру, а 80–90% – инвестору. Полученная прибыль распределяется между ними в соответствии с долями в бизнесе, но управляющий дополнительно получает зарплату. Отношения между партнерами закрепляются в учредительном договоре предприятия и в трудовом контракте управляющего. «Мы подскажем, какие люди вам подойдут для бизнеса. Всех обучим его особенностям, начиная от управляющего и заканчивая официантом-бариста. Единственное, что вам придется сделать самостоятельно, – найти этих людей», – говорит Александр Исаков, продающий франшизу кофеен «Кофе-Тайм».

В таком виде бизнеса применяется планово-прогнозный подход к определению будущей прибыли. Управляющий партнер составляет и утверждает у инвестора план доходов и расходов в течение месяца. «Ежемесячно управляющий кафе-рестораном должен подавать инвестору «сводный отчет о выполнении бюджета», в котором четко прописываются все доходы и расходы предприятия, а также прибыль за отчетный период», – говорит Татьяна Таргонская.

Вот еще один пример – в агробизнесе: Константин Федоров получил в наследство приватизированный земельный участок в селе недалеко от Донецка. Строить на земле у него не было ни средств, ни желания. «Меня нашел агроном из этого села и предложил вложить мою землю как долю в совместное предприятие по выращиванию роз. На моем участке была построена теплица. Мы зарегистрировали ООО, и я ежемесячно получаю 20% прибыли предприятия, не принимая в его работе никакого участия», – рассказывает агроинвестор.

В принципе, он мог просто сдать землю в аренду, но рискнул пойти дальше и, похоже, доволен результатом.

«Основными рисками при инвестировании в бизнес могут быть как факт аферы в момент вхождения в бизнес, так и несоблюдение первоначальных договоренностей после него», – предостерегает инвесторов начальник управления планирования и бюджетирования «Эрдэ Банка» Ростислав Берегий. Можно контролировать честность партнера, но тогда придется ежемесячно проверять бухгалтерскую документацию. Кроме того, придется во внутренних документах предприятия утвердить среднюю норму производства продукции за определенный отрезок времени и допустимые размеры естественной убыли агропродукции.
«Инвестор с управляющим теплицы могут, например, установить, что ежемесячно в их теплице должно выращиваться не менее 30 тыс. розовых кустов. При этом портиться в месяц может не более 10–15% урожая. Если процент естественной убыли будет превышен, это будет грозить штрафными санкциями для управляющего», – предполагает генеральный директор аудиторской компании «ByhcoM» Татьяна Таргонская.

Резюме: Инвестировать в чужой бизнес эффективно можно, если инвестору известен основатель проекта, в сделке учтены все юридические тонкости, а инвестор регулярно контролирует отчетность компании.

Источник:  Ольга Полякова


Распечатать...

 На начало статьи
Оставьте комментарий: 500

Security code
Код: 

Реклама


Другие новости раздела:

Последние новости раздела:

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабинет министров Украины поддержал внесение изменений в правительственное постановление №271 о списке приватизируемых объектов, согласно которым данный перечень увеличивается на 320 объектов. Соответствующее решение было принято на заседании правительства в среду, 31 августа.“Предлагается включить еще 320 объектов“, - сказал глава Фонда госимущества Игорь Билоус, презентуя документ.По его словам, данные 320 объектов включают: 138 объектов, подчиненных Фонду госимущества, 63...
Подробнее...
Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Откладывание и перенос запуска системы электронного декларирования, несмотря на имеющиеся проблемы, недопустимы. Об этом в видеообращении ко “всем, от кого зависит своевременный старт“ системы, обратился президент Петр Порошенко. Видео было опубликовано на официальной странице главы государства в Facebook.“Электронное декларирование всех активов стартует с 15 августа. Еще раз подчеркиваю: все должны вывернуть свои карманы перед обществом с 15 августа - др...
Подробнее...
Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Валовая прибыль крупнейшего агрохолдинга Украины Укрлендфарминг Олега Бахматюка  в 2015 году снизилась на 43,7% по сравнению с показателем 2014 года, составив $286 млн. Об этом говорится в финансовом отчете компании.Выручка холдинга сократилась на 39,47% до $937,515 млн. В частности, выручка от продажи готовых товаров сократилась, а от предоставления услуг - возросла более чем вдвое, однако в общем объеме доля выручки от сервисных операций невелика. Компания п...
Подробнее...
Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд государственного имущества Украины заблокировал решение собрания акционеров компаний ПАО Киевэнерго, ПАО ДТЭК Крымэнерго и ПАО ДТЭК Донецкоблэнерго об изменении формы собственности с публичного акционерного общества на частное акционерное общество, сообщает пресс-служба фонда.“25 апреля 2016 в Киеве состоялось общее собрание акционеров ПАО Киевэнерго и ПАО ДТЭК Крымэнерго, во время которых, среди прочего, акционеры должны были рассмотреть вопрос об изменении типа общест...
Подробнее...
Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Скандальная австрийская компания Antra GMBH, которую связывают с экс-депутатом Николаем Мартыненко, в феврале поставила в Украину около 3 млн кубометров природного газа. Покупателями ресурса выступили две компании. Первая - ООО Энерджи Трейд Групп, которая является регулярным победителем тендеров государственных Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и Восточного горно-обогатительного завода. Кураторство над этими предприятиями также приписывали Мартыненко. Энерд...
Подробнее...
Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова подписать с Украиной соглашение о зоне свободной торговли, но не хочет включать в него раздел по сельскому хозяйству. Об этом сообщил посол Турции в Украине Йонет Тезель в ходе публичных дебатов “Украина - Турция: новый Черноморский союз?“.“Мы готовы подписать это соглашение, но мы не хотим включать туда сельскохозяйственный раздел“, - сказал посол.Он отметил, что Турция провела переговоры относительно заключения 32 соглашений о зоне свободной торговли с другим...
Подробнее...
Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Кабинет министров на внеочередном заседании 8 апреля может дополнить перечень санкционных российских товаров еще несколькими позициями. В среду премьер-министр Арсений Яценюк предложил запретить ввоз в Украину нефтепродуктов из России, поручив подготовить соответствующие предложения Министерству экономического развития и торговли.“Мы ввели ряд санкций против РФ, но один из ключевых элементов - закупка нефтепродуктов - почему-то не попал в санкционный...
Подробнее...
Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

ЧАО Лисичанская нефтяная инвестиционная компания (ЛИНИК, Лисичанский нефтеперерабатывающий завод, Луганская обл.) с 1 июля текущего года планирует запустить производство полипропилена. Об этом свидетельствует объявление о закупке услуг охраны продукции при ее транспортировке, которе размещено на сайте НК Роснефть. Отмечается, что техзадание предполагает оказание услуг по охране железнодорожных цистерн. Общий объем продукции для этой закупки составляет 35 тыс т поли...
Подробнее...
Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Компания Мрия Агрохолдинг получила предложение от консорциума текущих бондхолдеров и международных инвесторов об открытии новой кредитной линии на сумму $50 млн. Новый рабочий капитал позволит завершить весеннюю посевную и провести уборочную кампании. Существенным условием получения кредита является принятие большинством кредиторов соглашения о реструктуризации Мрии. Компания сейчас находится в процессе переговоров с Координационными комитетами кредиторов и бондхолдеров ...
Подробнее...
Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

В 2015 году для украинских производителей аграрной продукции открылись восемь новых направлений экспорта. Об этом на ежегодном форуме Агробизнес Украины сообщила замминистра аграрной политики и продовольствия по вопросам европейской интеграции Владислава Рутицкая. По словам замминистра, в прошлом году открыто восемь новых направлений экспорта. "В частности, в Молдову поставляют мясо птицы и мясопродукты три предприятия, с Казахстаном работают 11 поставщиков, с Азербайджа...
Подробнее...
Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

В воскресенье, 20 марта, крупнейшая иранская авиакомпания Mahan Air совершила первый рейс из Тегерана в Киев.Самолеты Mahan Air будут летать из аэропорта Имам Хомейни в Борисполь трижды в неделю. Рейсы будут выполняться в партнерстве с украинским авиаперевозчиком UM Air по соглашению код-шернига. Стоимость перелета составит от $220 до $350.27 марта компании запустят совместные рейсы в Дубаи (ОАЭ), Бангкок (Таиланд), Дели (Индия), Куала-Лумпур (Малайзия), Пекин, Шанхай и Гуан...
Подробнее...
Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Министерство экономического развития и торговли Украины подготовило законопроект о сокращении списка не подлежащих приватизации государственных компаний в 2 раза - до около 850 компаний. Об этом на внеочередном заседании правительства в пятницу сказала заместитель министра экономического развития и торговли Юлия Ковалив. "На прошлой неделе Минэкономразвития подготовило законопроект, на 50% сокращающий список объектов госсобственности, которые не подлежат приватиза...
Подробнее...
Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина стала крупнейшим экспортером кукурузы в Китай по итогам июля-декабря 2015-2016 маркетинговых годов. Об этом сказал министр аграрной политики и продовольствия Алексей Павленко, сообщает пресс-служба министерства. "Украина потеснила даже США. В частности, нам удалось экспортировать 3,85 млн тонн этой культуры, что составляет 81% от общего объема ее экспорта. Кроме того, недавно Китай законтрактовал около 1,2 млн тонн кукурузы с поставками в первом кварта...
Подробнее...
Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция планирует выделить 10 млн долларов для гуманитарных проектов в Украине. Об этом заявил Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган по итогам переговоров с Президентом Украины Петром Порошенко.Читай также: Украина и Турция наладят поставки каспийского газа в Европу "Мы наконец выполним наше обещание выделить 10 млн долларов на гуманитарные проекты", - заявил он.В свою очередь, Порошенко отметил, что Турция предоставляет Украине помощь в обустройстве временных переселе...
Подробнее...