Логин:
Пароль:

Pеклама

Календарь

    2017.11.01 2017 Декабрь 2018.01.01
    Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    123
    45678910
    11121314151617
    18192021222324
    25262728293031

    Весь архив за все существование информационного журнала!

Pеклама

Работа на дому!

    Дополнительный заработок на статьях...

Время - деньги!


    Сегодня: 18 декабря 2017 года
    День недели: Понедельник
    Квартал: (IV) квартал
    Уровень: 

Курсы валют НБУ

  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • USD
    100
    1343.41
    +0.9109Вверх
  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • Подробнее...

Голосование архив »

    Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Законодательные ограничения
  •  Система налогообложения
  •  Недостаток профессиональных кадров
  •  Плохое знание рынка
  •  Конкуренция
  •  Бюрократическая волокита
  •  Низкая платежеспособность
  •  Проверки со стороны различных структур

Обсуждаем...

Цитата

    Самым лучшим опытом в моей жизни является потеря моего первого бизнеса.
    Роберт Киосаки

Популярные статьи

Pеклама

Визитка:

    Веб-портал "Бизнес и Финансы" - это информационный журнал про бизнес!

    Будьте всегда в курсе событий.

    Контролируйте свои финансы: кредиты, депозиты, инвестиции...

    Удивляйтесь новинкам автомобильного бизнеса и недвижимости!

    Девиз нашего журнала: Осведомлен - значит вооружен!
    Если Вы не внутри дела,
    то Вы вне его!


    Наши контакты:
  • Украина, г. Киев,
    ул. Леси Украинки, 20
  • bizfinltd@yandex.ua
  • +380 73 1330001

Кризис в банковском секторе (российский опыт)

26.11.2008 | Перейти в раздел "Инвестиции"

Жизнь полна парадоксов. Они окружают нас буквально на каждом шагу, и ничего с этим не поделаешь.Слышишь одно, видишь другое, а получается в большинстве случаев как всегда - безотносительно к намеченным планам и ожиданиям. Взять хотя бы банковский сектор. То, что в последнее время происходит в этой области, вызывает, по крайней мере, недоумение. Хотя, вероятно по-другому и быть не может.
Планомерная помощь После сентябрьских событий на фондовом рынке, которые резонансом отразились и на других секторах экономики, финансовые власти приступили к практической реализации антикризисных мер направленных на стабилизацию ситуации. По большому счету они включают в себя определенную совокупность действий организационно-экономического характера, которые предполагают не только снизить остроту проблем на финансовом рынке, но и создать определенные предпосылки для возможного экономического роста. Ключевым звеном в решении этих вопросов является эффективная работа кредитных учреждений. Понимая их место и роль, в системе экономических отношений государство начало осуществлять планомерные выделение финансовых ресурсов на покрытие дефицита ликвидности. Но, что удивительно - они оказались не настолько интересны для банков, как это предполагалось. Достаточно сказать, что только за сентябрь - октябрь месяц по линии Минфина предлагалось к размещению почти в два раза больше бюджетных средств, чем было востребовано банками. Даже аукционы по беззалоговому кредитованию, к участию в которых было допущено около 120 кредитных учреждений, т.е. более 10% от их общего количества, оставляли желать лучшее. Если на первом из них было востребовано чуть больше половины выставленных на торги средств (387,7 млрд. рублей из 700, при средневзвешенной ставке - 9,89%), то второй вообще оказался провальным. На нем было приобретено только 33 млрд. рублей из 400 предложенных. Все это выглядит тем более странным, потому что время проведения этих мероприятий (конец октября месяца) совпадало с пиком налоговых выплат и расчетами по внешним обязательствам. Да, великая сила эти скрытые резервы. Какие только сюрпризы они не преподносят. При практически полном отсутствии межбанковского кредитования, проблемах с фондовым рынком и иностранными заимствованиями спрос на финансовые ресурсы со стороны банков существенно ниже их предложения. Самое время задуматься о причинах возникновения подобных казусов.

Фальшивый кризис

Первое, что приходит на ум так это сомнения по поводу самого наличия кризиса ликвидности, о котором без устали твердят представители банковского сообщества. Ведь если бы он существовал, то любые предоставленные ресурсы, безотносительно к природе их возникновения, сметались бы с той скоростью, что и товары первой необходимости во времена "развитого" социализма. Более того, ощущалась бы их постоянная нехватка, так как общеизвестно, что дефицит всегда являлся главным побудительным стимулом покупательского спроса, тем паче, когда на карту поставлено само существование. Но если ничего подобного не происходит, то, следовательно, для этого есть достаточно веские основания, суть которых, вполне вероятно, заключается в отсутствии надлежащей потребности в рефинансировании. Иных причин и быть не может. В таком случае все разговоры по поводу тяжести ситуации и проблем с ликвидностью в банковском секторе выглядят не достаточно убедительными и, по всей видимости, преследуют какие-то другие цели, о которых можно только догадываться. Получается, по сути, такой отвлекающий военный маневр, необходимый для дезориентации противника и усыпления его бдительности. Хотя, это всего лишь предположение, которое не обязательно должно соответствовать действительности.

Не исключена и другая подоплека происходящего. Вполне вероятно, что действующий механизм рефинансирования создает всего лишь видимую иллюзию благополучия, т.к. он ориентирован на те кредитные организации, которые и без того не плохо себя чувствуют в изменившихся экономических условиях. Другими словами - выделенные средства предназначены для тех банков, которые в них не особо нуждаются, а поэтому устраивают их лишь в той степени, в которой есть необходимость. Причин для подобного поведения может быть много. Это и короткие сроки заимствований, и относительно высокие процентные ставки, и жесткие условия обеспечения возврата ресурсов, и возможные альтернативы. Ведь ни для кого не секрет, что область применения государственных денег довольно-таки ограниченная. Они могут быть использованы только для решения локальных задач. Ни для чего другого, в том числе и для стратегического развития бизнеса они просто не предназначены. А поэтому рассматривать их можно лишь как неотложную скорую помощь, действия которой направлены не на лечение заболевания, а на снятие остроты сиюминутных проблем и не более того.

Если говорить об остальных участниках рынка, не имеющих доступа даже к коротким источникам фондирования, то возможно именно они испытывают основную потребность в ресурсах, однако, избирательный характер рефинансирования не позволяет что-либо сделать. Эти кредитные учреждения может быть и рады встать поближе к водопою, но только не имеют для этого ни сил, ни возможностей. А поэтому им остается лишь пассивно созерцать за происходящим и облизывать ссохшиеся от отсутствия влаги губы. Вот такой, понимаете ли, винегрет получается.

Любовь к вкладчикам

Можно привести еще несколько не менее "удивительных" примеров. Взять хотя бы взаимоотношение банков и вкладчиков. Совершенно очевидно, что на фоне декларируемой любви и уважения по отношению к клиентам в действительности происходит совершенно другое. Кредитные учреждения всеми правдами и неправдами пытаются искусственно навязать им новые правила игры. При этом руководствуются исключительно собственными интересами, которые зачастую идут вразрез не только договорным отношениям, но и действующему законодательству. Достаточно сказать, что только препоны с выплатой вкладов нарушают, как минимум, несколько статей Закона о защите прав потребителей и Гражданского кодекса РФ. Так неужели уважаемым господам банкирам об этом неизвестно? Вряд ли. Следовательно, они делают это вполне осознано, уповая на вседозволенность и собственную безнаказанность.

В этой ситуации довольно-таки опосредованной выглядит позиция контролирующих органов, которые словно не замечают происходящего или, по крайней мере, реагируют на это с большим опозданием, создавая тем самым благоприятную почву для подобного рода злоупотреблений. Поражает и реакция отдельных представителей депутатского корпуса. Вместо того, чтобы во всеуслышание осудить неправомерные действия банков, они фактически становятся на их защиту, предлагая новые законодательные инициативы, которые еще больше ущемляют законные права клиентов. И за примерами-то далеко ходить не надо. Чего стоит только идея с безотзывными вкладами или предложение, которое предусматривает уголовную ответственность за несвоевременное погашение кредитов с суммы 10 тыс. рублей. Не думаю, чтобы подобные нововведения повышали авторитет соответствующих государственных учреждений или народных избранников, а также способствовали нормализации ситуации в финансовой сфере. Вполне вероятно, что они могут еще больше дестабилизировать рынок, т.к. создадут реальную основу для различного рода слухов и домыслов.

Валютные скачки

Еще один примечательный момент - скачкообразное изменение валютного курса. С чего оно происходит? По-видимому, для этого существуют различного рода причины. С одной стороны - это внешнеэкономические факторы, влияние которых нельзя не учитывать, а с другой - сугубо внутренние обстоятельства, в основу которых положены не только действия ЦБ как регулятора валютного рынка, но и соотношение реального спроса и предложения. Но, вот что интересно - колебания внутреннего валютного курса "странным" образом реагируют на любые денежные вливания со стороны финансовых властей. Что же в таком случае получается, выделенные государством финансовые ресурсы идут не на оживление банковских услуг, т.е. то для чего они предназначены, а на пополнение валютных резервов с последующим их переводом вне зоны сторонней досягаемости? Не исключено, конечно. И, по-видимому, это может происходить потому, что некоторые кредитные учреждения рассматривают предоставленные возможности исключительно с эгоистических соображений, игнорируя при этом общественные потребности. Действительно, чего там думать о каких-то перспективах развития, когда на повестке дня стоят куда более прозаичные задачи. Ведь наиболее актуальным в настоящее время является создание определенной подушки безопасности, которую можно будет использовать (или не использовать) в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств. А сделать это можно по старой и проверенной временем схеме - приобретая валюту и откладывая ее в виде неприкосновенных запасов. Доллар, он ведь пока и в Африке доллар, как бы кому этого не хотелось. Однако, если все будут руководствоваться такой логикой (что вполне допустимо), то может получиться следующее: выделенные финансовые ресурсы начнут работать лишь после того, как банки заполнят до отказа собственные заначки. Избежать этого можно лишь при условии, если будут четко определены и расписаны цели и задачи рефинансирования, регламентирована процедура использования средств, а также осуществлен должный контроль со стороны государства. В противном случае ожидать каких-либо позитивных сдвигов можно будет не скоро, да и то лишь после существенного увеличения финансовой помощи. Хотя это тоже не факт.

Вот могут ли государственные вливания способствовать снижению процентных ставок для конечного потребителя? По всей видимости, да, но для этого потребуется соблюдение как минимум двух условий. Первое - должны появиться дешевые источники заимствований, и второе - необходимо осуществить денежное насыщение рынка. Ну а если стоимость денег не уменьшается, а их количество, тем не менее, возрастает, что тогда? В этом случае процентные ставки должны, по крайней мере, не увеличиваться, так как рост предложения является в некотором смысле предпосылкой для обратного движения цен. Но это только в теории. На практике действуют совершенно другие законы.
Дополнительный приток финансовых ресурсов не оказывает никакого влияния на ценовую составляющую рынка. Мало того, стоимость банковских услуг только возрастает. Так с начала ноября месяца Сбербанк, который уже получил существенную государственную поддержку, фактически увеличил тарифы по кредитам на неотложные нужды и ипотеке. Если раньше процентные ставки, к примеру, по ипотеке могли колебаться в пределах от 16 до 18 % годовых в рублях и 14,5 -16,5% в валюте, то теперь и в том и в другом случае они как бы невзначай подросли до максимальной границы. Что же в таком случае говорить обо всех остальных. Можно ли предположить, что они выберут какой- то иной путь без оглядки на своих старших товарищей?

По сути, тарифная политика банков не отличается оригинальностью. Когда быстрыми темпами росли цены на нефть, то параллельно с этим увеличивалась стоимость нефтепродуктов и на внутреннем рынке. Это с умным видом объяснялось внешнеэкономическими факторами и рыночной конъюнктурой. Но, тут как-то внезапно приключился кризис. Мировые цены упали более чем в два раза, а ОПЕК в качестве ответной меры снизил экспортные квоты.
Соответственно, должен был увеличиться приток на внутренний рынок. Но если что-то подобное и произошло, то к ценам это не имеет никакого отношения. Они как зафиксировались на максимально высоком уровне, так практически на нем и остаются (уменьшение стоимости в пределах 1-2% в расчет не принималось). И ничего их не может сдвинуть с места ни окрики со стороны высокопоставленных чиновников, ни угрозы и предупреждения ФАС, ни сезонное уменьшение потребительского спроса. Вероятно, такова специфика любого сегмента отечественно рынка - безотносительно ко всему двигаться исключительно в сторону удорожания. И к банкам это относится в не меньшей степени, чем ко всем остальным. По крайней мере, в настоящее время.

Поведение в сегодняшней ситуации банков нельзя рассматривать опосредовано от внешнего фона. Взять, к примеру, недавнее сообщение о том, что крупнейший российский авиаперевозчик - Аэрофлот под предлогом борьбы с хакерами, ограничил прием к оплате пластиковых карт, эмитированных частными банками. То есть билеты по кредитке купить можно, но сделать это без каких либо ограничений реально лишь в том случае если ты являешься клиентом одного из трех государственных банков - ВТБ, Сбербанка или Газпромбанка. Что касается всех остальных, то это уж извините, подвиньтесь, только за наличные деньги. Интересное начинание, нечего сказать особенно сейчас, когда взаимное недоверие только набирает обороты и достаточно одного лишь намека, чтобы усомниться в надежности того или иного кредитного учреждения. Вероятно, все это происходит потому, что забывается одна прописная истина - дурной пример заразителен. В связи с этим абсолютно не исключено, что в ближайшее время аналогичная практика может получить свое дальнейшее продолжение, т.к. будет принята на вооружение многими другими участника рынка, ну, например, сетевыми ретейлерами, операторами мобильной связи или кем-нибудь еще. Как говорится, был бы повод, а все остальное приложится. Естественно, что подобный поворот событий может в свою очередь привести к еще большему обострению ситуации в сфере банковских услуг, ибо создаст дополнительную угрозу для рынка кредитных карт.

Несколько удивительным это выглядит еще и потому, что Аэрофлот, на секундочку не какая-то там рядовая компания. Более 50% ее акций принадлежат государству, а в совет директоров входят видные чиновники первой категории. В связи с этим, возникает резонный вопрос - могут ли такие решения приниматься без их участия? Да и просчитаны ли последствия подобного рода самодеятельности? А может быть, все выглядит несколько по-другому, и инициативу авиаперевозчика следует расценивать, как определенный посыл для всех остальных, типа делай как мы, делай лучше нас? Как бы то ни было, но в любом случае, этот пример заставляет задуматься, ибо при существующем напряжении на рынке уже не важны причины, важен сам прецедент.

Источник:  bankir.ru


Распечатать...

 На начало статьи
Оставьте комментарий: 500

Security code
Код: 

Реклама


Другие новости раздела:

Последние новости раздела:

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабинет министров Украины поддержал внесение изменений в правительственное постановление №271 о списке приватизируемых объектов, согласно которым данный перечень увеличивается на 320 объектов. Соответствующее решение было принято на заседании правительства в среду, 31 августа.“Предлагается включить еще 320 объектов“, - сказал глава Фонда госимущества Игорь Билоус, презентуя документ.По его словам, данные 320 объектов включают: 138 объектов, подчиненных Фонду госимущества, 63...
Подробнее...
Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Откладывание и перенос запуска системы электронного декларирования, несмотря на имеющиеся проблемы, недопустимы. Об этом в видеообращении ко “всем, от кого зависит своевременный старт“ системы, обратился президент Петр Порошенко. Видео было опубликовано на официальной странице главы государства в Facebook.“Электронное декларирование всех активов стартует с 15 августа. Еще раз подчеркиваю: все должны вывернуть свои карманы перед обществом с 15 августа - др...
Подробнее...
Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Валовая прибыль крупнейшего агрохолдинга Украины Укрлендфарминг Олега Бахматюка  в 2015 году снизилась на 43,7% по сравнению с показателем 2014 года, составив $286 млн. Об этом говорится в финансовом отчете компании.Выручка холдинга сократилась на 39,47% до $937,515 млн. В частности, выручка от продажи готовых товаров сократилась, а от предоставления услуг - возросла более чем вдвое, однако в общем объеме доля выручки от сервисных операций невелика. Компания п...
Подробнее...
Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд государственного имущества Украины заблокировал решение собрания акционеров компаний ПАО Киевэнерго, ПАО ДТЭК Крымэнерго и ПАО ДТЭК Донецкоблэнерго об изменении формы собственности с публичного акционерного общества на частное акционерное общество, сообщает пресс-служба фонда.“25 апреля 2016 в Киеве состоялось общее собрание акционеров ПАО Киевэнерго и ПАО ДТЭК Крымэнерго, во время которых, среди прочего, акционеры должны были рассмотреть вопрос об изменении типа общест...
Подробнее...
Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Скандальная австрийская компания Antra GMBH, которую связывают с экс-депутатом Николаем Мартыненко, в феврале поставила в Украину около 3 млн кубометров природного газа. Покупателями ресурса выступили две компании. Первая - ООО Энерджи Трейд Групп, которая является регулярным победителем тендеров государственных Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и Восточного горно-обогатительного завода. Кураторство над этими предприятиями также приписывали Мартыненко. Энерд...
Подробнее...
Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова подписать с Украиной соглашение о зоне свободной торговли, но не хочет включать в него раздел по сельскому хозяйству. Об этом сообщил посол Турции в Украине Йонет Тезель в ходе публичных дебатов “Украина - Турция: новый Черноморский союз?“.“Мы готовы подписать это соглашение, но мы не хотим включать туда сельскохозяйственный раздел“, - сказал посол.Он отметил, что Турция провела переговоры относительно заключения 32 соглашений о зоне свободной торговли с другим...
Подробнее...
Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Кабинет министров на внеочередном заседании 8 апреля может дополнить перечень санкционных российских товаров еще несколькими позициями. В среду премьер-министр Арсений Яценюк предложил запретить ввоз в Украину нефтепродуктов из России, поручив подготовить соответствующие предложения Министерству экономического развития и торговли.“Мы ввели ряд санкций против РФ, но один из ключевых элементов - закупка нефтепродуктов - почему-то не попал в санкционный...
Подробнее...
Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

ЧАО Лисичанская нефтяная инвестиционная компания (ЛИНИК, Лисичанский нефтеперерабатывающий завод, Луганская обл.) с 1 июля текущего года планирует запустить производство полипропилена. Об этом свидетельствует объявление о закупке услуг охраны продукции при ее транспортировке, которе размещено на сайте НК Роснефть. Отмечается, что техзадание предполагает оказание услуг по охране железнодорожных цистерн. Общий объем продукции для этой закупки составляет 35 тыс т поли...
Подробнее...
Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Компания Мрия Агрохолдинг получила предложение от консорциума текущих бондхолдеров и международных инвесторов об открытии новой кредитной линии на сумму $50 млн. Новый рабочий капитал позволит завершить весеннюю посевную и провести уборочную кампании. Существенным условием получения кредита является принятие большинством кредиторов соглашения о реструктуризации Мрии. Компания сейчас находится в процессе переговоров с Координационными комитетами кредиторов и бондхолдеров ...
Подробнее...
Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

В 2015 году для украинских производителей аграрной продукции открылись восемь новых направлений экспорта. Об этом на ежегодном форуме Агробизнес Украины сообщила замминистра аграрной политики и продовольствия по вопросам европейской интеграции Владислава Рутицкая. По словам замминистра, в прошлом году открыто восемь новых направлений экспорта. "В частности, в Молдову поставляют мясо птицы и мясопродукты три предприятия, с Казахстаном работают 11 поставщиков, с Азербайджа...
Подробнее...
Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

В воскресенье, 20 марта, крупнейшая иранская авиакомпания Mahan Air совершила первый рейс из Тегерана в Киев.Самолеты Mahan Air будут летать из аэропорта Имам Хомейни в Борисполь трижды в неделю. Рейсы будут выполняться в партнерстве с украинским авиаперевозчиком UM Air по соглашению код-шернига. Стоимость перелета составит от $220 до $350.27 марта компании запустят совместные рейсы в Дубаи (ОАЭ), Бангкок (Таиланд), Дели (Индия), Куала-Лумпур (Малайзия), Пекин, Шанхай и Гуан...
Подробнее...
Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Министерство экономического развития и торговли Украины подготовило законопроект о сокращении списка не подлежащих приватизации государственных компаний в 2 раза - до около 850 компаний. Об этом на внеочередном заседании правительства в пятницу сказала заместитель министра экономического развития и торговли Юлия Ковалив. "На прошлой неделе Минэкономразвития подготовило законопроект, на 50% сокращающий список объектов госсобственности, которые не подлежат приватиза...
Подробнее...
Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина стала крупнейшим экспортером кукурузы в Китай по итогам июля-декабря 2015-2016 маркетинговых годов. Об этом сказал министр аграрной политики и продовольствия Алексей Павленко, сообщает пресс-служба министерства. "Украина потеснила даже США. В частности, нам удалось экспортировать 3,85 млн тонн этой культуры, что составляет 81% от общего объема ее экспорта. Кроме того, недавно Китай законтрактовал около 1,2 млн тонн кукурузы с поставками в первом кварта...
Подробнее...
Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция планирует выделить 10 млн долларов для гуманитарных проектов в Украине. Об этом заявил Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган по итогам переговоров с Президентом Украины Петром Порошенко.Читай также: Украина и Турция наладят поставки каспийского газа в Европу "Мы наконец выполним наше обещание выделить 10 млн долларов на гуманитарные проекты", - заявил он.В свою очередь, Порошенко отметил, что Турция предоставляет Украине помощь в обустройстве временных переселе...
Подробнее...