Логин:
Пароль:

Pеклама

Календарь

    2017.05.01 2017 Июнь 2017.07.01
    Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    1234
    567891011
    12131415161718
    19202122232425
    2627282930

    Весь архив за все существование информационного журнала!

Pеклама

Приложение для Android OS

    Читайте теперь новости, статьи нашего сайта на планшетах...

Время - деньги!


    Сегодня: 25 июня 2017 года
    День недели: Воскресение
    Квартал: (II) квартал
    Уровень: 

Курсы валют НБУ

  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • USD
    100
    1343.41
    +0.9109Вверх
  • RUB
    10
    3.4966
    -0.002Вниз
  • Подробнее...

Голосование архив »

    Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Какая главная проблема в развитии малого бизнеса?
  •  Законодательные ограничения
  •  Система налогообложения
  •  Недостаток профессиональных кадров
  •  Плохое знание рынка
  •  Конкуренция
  •  Бюрократическая волокита
  •  Низкая платежеспособность
  •  Проверки со стороны различных структур

Обсуждаем...

Цитата

    Требуется 20 лет для того, чтобы построить репутацию и всего 5 минут, чтобы ее разрушить.
    Уоррен Баффет

Популярные статьи

Pеклама

Визитка:

    Веб-портал "Бизнес и Финансы" - это информационный журнал про бизнес!

    Будьте всегда в курсе событий.

    Контролируйте свои финансы: кредиты, депозиты, инвестиции...

    Удивляйтесь новинкам автомобильного бизнеса и недвижимости!

    Девиз нашего журнала: Осведомлен - значит вооружен!
    Если Вы не внутри дела,
    то Вы вне его!


    Наши контакты:
  • Украина, г. Киев,
    ул. Леси Украинки, 20
  • bizfinltd@yandex.ua
  • +380 73 1330001

Стоит ли вкладывать в негосударственные пенсионные фонды

09.12.2010 | Перейти в раздел "Инвестиции"


Почему негосударственные пенсионные фонды не смогут обеспечить украинцам достойную старость.
Стоит ли нести свои деньги в негосударственные пенсионные фонды?

Один из способов заработать пристойную пенсию — вкладывать в негосударственные пенсионные фонды. Пока в нашей стране таких дальновидных граждан чуть более полумиллиона, однако управляющие фондами уверяют, что интерес украинцев к накоплению постоянно растет.

Ведь НПФ в Украине появились относительно недавно (соответствующий Закон «О негосударственном пенсионном обеспечении» был издан только в 2004 году), а многие только сейчас узнают об их существовании. К тому же доходность НПФ выше, чем, например, доходность лайфовых страховок и институтов совместного инвестирования (ИСИ). Однако смогут ли пенсионные фонды обеспечить украинцам достойную старость спустя 20–30 или даже 10 лет, пока неизвестно.

Накопить на старость

В условиях кризиса негосударственные пенсионные фонды сработали довольно эффективно. По данным Госфинуслуг, в кризисном 2008 году НПФ заработали 18,7 млн грн, в 2009-м — 149 млн грн, а за шесть месяцев 2010-го инвестиционная прибыль фондов достигла 86,1 млн грн. На прибыль фондов повлиял тот факт, что массового оттока средств у НПФ даже в период кризиса не было (досрочно забрать свои средства из фонда вкладчики не могут). Более того, действующие клиенты продолжали платить взносы, хотя и в меньших объемах.

По своей сути, НПФ — достаточно консервативный инвестиционный инструмент. «Основная задача пенсионных фондов — не приумножить средства, а сохранить их и уберечь от инфляции», — объясняет начальник отдела продаж и маркетинга администратора ОПФ «ОТП Пенсия» Андрей Кузьменко. По данным Госфинуслуг, в середине года управляющие фондами более 40% средств хранили в банках (5,9% средств — на текущих счетах, 39,8% — на депозитах), еще 13,7% — в госбумагах (ОВГЗ). На высокорисковые инвестинструменты (акции и недвижимость) приходилось менее 10% средств. Придерживаться консервативной стратегии управляющих вынуждает и законодательство.

По состоянию на 30 июня 2010 года на украинском рынке работало 107 негосударственных пенсионных фондов. Более 50 из них — открытые, то есть доступные широкому кругу вкладчиков. При этом большинство открытых фондов придерживаются гибких подходов к периодичности и размеру взносов. Вносить платежи можно ежемесячно, ежеквартально или даже раз в год. При этом размер платежей вкладчик выбирает сам (не менее 10% минимальной заработной платы в месяц).

Остальные фонды — корпоративные или профессиональные. Участниками корпоративного НПФ могут быть лишь сотрудники компании–учредителя фонда. При этом взносы платит не выгодополучатель (будущий пенсионер), а работодатель. Кстати, работодатели, перечисляющие деньги в НПФ, могут относить пенсионные взносы на валовые расходы (но не более 15% фонда оплаты труда). Вкладчиками профессиональных фондов становятся в основном либо члены профсоюзов, либо специалисты, связанные между собой по роду профессиональной деятельности.

Теоретически вложения в НПФ надежно защищены: деньги вкладчиков не пропадут даже в случае ликвидации фонда. «В организации работы НПФ принимают участие три юридических лица», — рассказывает Андрей Кузьменко. Администратор фон­да, подконтрольный Госфинуслуг, занимается учетом вкладчиков, открытием и ведением персональных счетов участников фонда, а также отвечает за отчетность НПФ. Компания по управлению активами, деятельность которой регулируется Госкомиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, инвестирует средства фонда и фактически отвечает за его прибыльность и успешность. А банк-хранитель контролирует денежные потоки НПФ. «Если одна из трех организаций либо не справляется со своими обязанностями, либо же у нее возникли финансовые трудности, совет фонда имеет право заменить ее», — добавляет Андрей Кузьменко. К тому же существуют законодательные нормы, согласно которым контролирующий орган (Госфинуслуг, ГКЦБФР или НБУ) может потребовать сменить администратора, КУА или банк-хранитель. Например, если активы НПФ за год уменьшились более чем на 20%, ГКЦБФР инициирует смену управляющей компании.

При этом не стоит забывать, что средства на пенсионном счете — собственность вкладчика. И если клиента не устраивает работа фонда (например, полученная по итогам периода доходность ниже в сравнении с доходностью других НПФ), он может в любое время без каких­либо штрафных санкций перевести свои пенсионные накопления в другой фонд. Для этого нужно лишь написать соответствующее заявление администратору фонда и уплатить комиссию (в среднем 50 грн).

Часто, но по чуть-чуть

По истечении периода накопления участник фонда может получить пенсию несколькими способами. Первый — одноразовая выплата. Но всю сумму получить можно только в том случае, если общий размер накоплений не превышает установленный законодательством максимум (сейчас это 44 тыс. грн). Кроме того, единоразово (и к тому же досрочно) накопленную сумму можно получить в случае критического заболевания (онкозаболевание, инсульт и т. п.), инвалидности, выезда на ПМЖ. Согласно действующему законодательству, получателю пенсионной выплаты придется уплатить государству налог в размере 15% от полученной суммы.

Самый популярный вариант — пенсионные выплаты на протяжении указанного в договоре периода времени (не менее 10 лет). Правда, получать пенсию можно только с определенного возраста: +/- 10 лет от установленного государством пенсионного возраста. «Такой вариант оптимален для вкладчика, — объясняет Андрей Кузьменко. — Деньги на пенсионном счете работают как на этапе накопления, так и на протяжении периода выплат, поэтому при получении фондом прибыли сумма выплат постоянно растет». Да и налоговая нагрузка в этом случае будет ниже: 15%-ным налогом будет облагаться только 60% пенсионной выплаты или, другими словами, налог составит 9% от суммы. К тому же вкладчик освобождается от уплаты налога при достижении 70-летнего возраста. Если участник НПФ не дожил до окончания выплат, вся сумма сбережений наследуется родственниками, которые могут либо получить сразу всю сумму на руки, либо перевести накопления на свой пенсионный счет.

Третий вариант — так называемая пожизненная пенсия. «Для этого вкладчику нужно накопленные в НПФ средства перевести в страховую компанию, заключить с ней договор страхования пожизненной пенсии и получать выплаты до самой смерти», — рассказывает Андрей Кузьменко. Правда, при переводе средств из НПФ в СК клиент должен уплатить подоходный налог.

Слабое место

«Если раньше мы ориентировались больше на корпоративных клиентов, то с начала 2010-го наблюдаем активный приток частных лиц», — рассказывает Андрей Кузьменко. Подтверждает эту тенденцию и официальная статистика. По данным Госфинуслуг, во втором квартале этого года по сравнению с первым количество контрактов с юрлицами уменьшилось на 0,5%, в то время как количество договоров с физлицами выросло на 2,8%.

Однако, несмотря на кажущуюся безрисковость, при инвестировании в НПФ существует несколько подводных камней.

Согласно украинскому законодательству, НПФ не может гарантировать своим вкладчикам какого-либо, даже самого минимального, дохода. Не говоря уже о том, чтобы перекрыть хотя бы уровень инфляции. В отечественных реалиях инфляция за 15–20 лет без проблем может достигнуть 100% и все сбережения вкладчиков попросту превратятся в пыль. Более того, фонд может сработать в убыток (от этого никто не застрахован). Тогда его участники получат даже меньше, чем они вложили.

Как показывает практика, пенсионными фондами чаще всего интересуется отнюдь не молодежь, а те, кому до пенсии осталось не так и много, а рассчитывать на помощь государства, видимо, не приходится. Доля клиентов НПФ в возрасте от 40 до 55 лет составляет 41,1%, еще 15% — люди старше 55 лет.

Управляющие фондами надеются, что в последующие несколько лет активы НПФ увеличатся в несколько раз. Однако массового притока средств ожидать не стоит. По меньшей мере, до тех пор, пока фонды не начнут выплачивать по своим обязательствам. Учитывая, что первые фонды начали работать после 2004 года, до момента массовых выплат должно пройти еще как минимум 5–7 лет. К тому же должна сформироваться определенная психология украинцев: пока опрошенные Контрактами потенциальные вкладчики НПФ в возрасте до 30 лет не готовы к тому, чтобы расстаться с деньгами сегодня ради пенсии через 20–30 лет.

Автор: Витория Руде

Источник:  kontrakty.com.ua


Распечатать...

 На начало статьи
Оставьте комментарий: 500

Security code
Код: 

Реклама


Другие новости раздела:

Последние новости раздела:

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабмин расширил список приватизации на 320 объектов

Кабинет министров Украины поддержал внесение изменений в правительственное постановление №271 о списке приватизируемых объектов, согласно которым данный перечень увеличивается на 320 объектов. Соответствующее решение было принято на заседании правительства в среду, 31 августа.“Предлагается включить еще 320 объектов“, - сказал глава Фонда госимущества Игорь Билоус, презентуя документ.По его словам, данные 320 объектов включают: 138 объектов, подчиненных Фонду госимущества, 63...
Подробнее...
Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Порошенко сделал заявление о е-декларировании

Откладывание и перенос запуска системы электронного декларирования, несмотря на имеющиеся проблемы, недопустимы. Об этом в видеообращении ко “всем, от кого зависит своевременный старт“ системы, обратился президент Петр Порошенко. Видео было опубликовано на официальной странице главы государства в Facebook.“Электронное декларирование всех активов стартует с 15 августа. Еще раз подчеркиваю: все должны вывернуть свои карманы перед обществом с 15 августа - др...
Подробнее...
Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Стало известно, сколько потерял Укрлендфарминг в 2015 году

Валовая прибыль крупнейшего агрохолдинга Украины Укрлендфарминг Олега Бахматюка  в 2015 году снизилась на 43,7% по сравнению с показателем 2014 года, составив $286 млн. Об этом говорится в финансовом отчете компании.Выручка холдинга сократилась на 39,47% до $937,515 млн. В частности, выручка от продажи готовых товаров сократилась, а от предоставления услуг - возросла более чем вдвое, однако в общем объеме доля выручки от сервисных операций невелика. Компания п...
Подробнее...
Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд госимущества заблокировал смену формы собственности еще ряда компаний ДТЭК

Фонд государственного имущества Украины заблокировал решение собрания акционеров компаний ПАО Киевэнерго, ПАО ДТЭК Крымэнерго и ПАО ДТЭК Донецкоблэнерго об изменении формы собственности с публичного акционерного общества на частное акционерное общество, сообщает пресс-служба фонда.“25 апреля 2016 в Киеве состоялось общее собрание акционеров ПАО Киевэнерго и ПАО ДТЭК Крымэнерго, во время которых, среди прочего, акционеры должны были рассмотреть вопрос об изменении типа общест...
Подробнее...
Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Газовый трейдер Мартыненко продолжает осваивать импорт

Скандальная австрийская компания Antra GMBH, которую связывают с экс-депутатом Николаем Мартыненко, в феврале поставила в Украину около 3 млн кубометров природного газа. Покупателями ресурса выступили две компании. Первая - ООО Энерджи Трейд Групп, которая является регулярным победителем тендеров государственных Объединенной горно-химической компании (ОГХК) и Восточного горно-обогатительного завода. Кураторство над этими предприятиями также приписывали Мартыненко. Энерд...
Подробнее...
Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова на зону свободной торговли с Украиной

Турция готова подписать с Украиной соглашение о зоне свободной торговли, но не хочет включать в него раздел по сельскому хозяйству. Об этом сообщил посол Турции в Украине Йонет Тезель в ходе публичных дебатов “Украина - Турция: новый Черноморский союз?“.“Мы готовы подписать это соглашение, но мы не хотим включать туда сельскохозяйственный раздел“, - сказал посол.Он отметил, что Турция провела переговоры относительно заключения 32 соглашений о зоне свободной торговли с другим...
Подробнее...
Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Что будет с ценами на топливо после эмбарго на российские нефтепродукты

Кабинет министров на внеочередном заседании 8 апреля может дополнить перечень санкционных российских товаров еще несколькими позициями. В среду премьер-министр Арсений Яценюк предложил запретить ввоз в Украину нефтепродуктов из России, поручив подготовить соответствующие предложения Министерству экономического развития и торговли.“Мы ввели ряд санкций против РФ, но один из ключевых элементов - закупка нефтепродуктов - почему-то не попал в санкционный...
Подробнее...
Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

Лисичанский НПЗ с 1 июля частично возобновит производство

ЧАО Лисичанская нефтяная инвестиционная компания (ЛИНИК, Лисичанский нефтеперерабатывающий завод, Луганская обл.) с 1 июля текущего года планирует запустить производство полипропилена. Об этом свидетельствует объявление о закупке услуг охраны продукции при ее транспортировке, которе размещено на сайте НК Роснефть. Отмечается, что техзадание предполагает оказание услуг по охране железнодорожных цистерн. Общий объем продукции для этой закупки составляет 35 тыс т поли...
Подробнее...
Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Кредиторы готовы выделить Мрии $50 млн на пополнение оборота

Компания Мрия Агрохолдинг получила предложение от консорциума текущих бондхолдеров и международных инвесторов об открытии новой кредитной линии на сумму $50 млн. Новый рабочий капитал позволит завершить весеннюю посевную и провести уборочную кампании. Существенным условием получения кредита является принятие большинством кредиторов соглашения о реструктуризации Мрии. Компания сейчас находится в процессе переговоров с Координационными комитетами кредиторов и бондхолдеров ...
Подробнее...
Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

Украина открыла восемь новых рынков для экспорта продукции АПК

В 2015 году для украинских производителей аграрной продукции открылись восемь новых направлений экспорта. Об этом на ежегодном форуме Агробизнес Украины сообщила замминистра аграрной политики и продовольствия по вопросам европейской интеграции Владислава Рутицкая. По словам замминистра, в прошлом году открыто восемь новых направлений экспорта. "В частности, в Молдову поставляют мясо птицы и мясопродукты три предприятия, с Казахстаном работают 11 поставщиков, с Азербайджа...
Подробнее...
Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

Главный иранский авиаперевозчик совершил первый полет в Украину

В воскресенье, 20 марта, крупнейшая иранская авиакомпания Mahan Air совершила первый рейс из Тегерана в Киев.Самолеты Mahan Air будут летать из аэропорта Имам Хомейни в Борисполь трижды в неделю. Рейсы будут выполняться в партнерстве с украинским авиаперевозчиком UM Air по соглашению код-шернига. Стоимость перелета составит от $220 до $350.27 марта компании запустят совместные рейсы в Дубаи (ОАЭ), Бангкок (Таиланд), Дели (Индия), Куала-Лумпур (Малайзия), Пекин, Шанхай и Гуан...
Подробнее...
Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Список неподлежащих приватизации госкомпаний могут сократить

Министерство экономического развития и торговли Украины подготовило законопроект о сокращении списка не подлежащих приватизации государственных компаний в 2 раза - до около 850 компаний. Об этом на внеочередном заседании правительства в пятницу сказала заместитель министра экономического развития и торговли Юлия Ковалив. "На прошлой неделе Минэкономразвития подготовило законопроект, на 50% сокращающий список объектов госсобственности, которые не подлежат приватиза...
Подробнее...
Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина - крупнейший экспортер кукурузы в Китай

Украина стала крупнейшим экспортером кукурузы в Китай по итогам июля-декабря 2015-2016 маркетинговых годов. Об этом сказал министр аграрной политики и продовольствия Алексей Павленко, сообщает пресс-служба министерства. "Украина потеснила даже США. В частности, нам удалось экспортировать 3,85 млн тонн этой культуры, что составляет 81% от общего объема ее экспорта. Кроме того, недавно Китай законтрактовал около 1,2 млн тонн кукурузы с поставками в первом кварта...
Подробнее...
Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция выделит Украине $10 млн на гуманитарные проекты

Турция планирует выделить 10 млн долларов для гуманитарных проектов в Украине. Об этом заявил Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган по итогам переговоров с Президентом Украины Петром Порошенко.Читай также: Украина и Турция наладят поставки каспийского газа в Европу "Мы наконец выполним наше обещание выделить 10 млн долларов на гуманитарные проекты", - заявил он.В свою очередь, Порошенко отметил, что Турция предоставляет Украине помощь в обустройстве временных переселе...
Подробнее...